2018，P2P不容易

时间过得飞快，2018年终于结束了，这一年，大多数人过得都不容易。

P2P网贷行业也是一样，在2018年发生剧变。

2018年年初，虽处在备案压力下，但行业勉强称得上“在风平浪静中积极向上”，P2P仍是420多万活跃投资人的资产配置选项之一。

但是，4月各地备案细则发放被叫停、善林金融被立案侦查，6月唐小僧、7月投之家等平台相继暴雷等一系列事件，打破了这份宁静。一大批早该暴雷的问题平台，也趁着行业混乱期宣布清盘。

投资人的信心受到一次又一次打击，其中一部分人选择离开P2P，网贷行业也由此进入了低迷阶段。

今天我们借着各项数据，来回顾下P2P的2018年。

我们选取了2家第三方机构的数据进行观察，从数据规模来看，统计平台范围：网贷天眼＞网贷之家。

2018年6月是P2P网贷行业的一道分水岭。

6月雷潮以来，投资人信心降低直接导致了行业成交量的下跌。

网贷之家数据显示：2018年6月起，P2P网贷行业单月成交量一路下滑，仅在11月份有所回暖，但回暖势头没能在12月继续保持。

2018年1月行业成交量为2081.99亿元，12月成交量降至1060.16亿元，接近“腰斩”。

（数据来自网贷之家）

网贷天眼数据显示：2018年6、7、8三个月呈明显的下滑趋势，此后四个月成交有所上升，较为稳定，去年12月行业成交额为1395.77亿元。

（图片来自网贷天眼）

两家第三方数据有较大差异，但仍能看出今年下半年，行业热度有较大下滑。

平台成交量变化的背后，是投资人、借款人数的变动。

网贷之家数据显示：成交量与行业活跃投资人、借款人数保持了同步的变化趋势。

（数据来自网贷之家）

从上述投资人数的变动，能清晰感受到行业寒冬的到来，2018年年初420多万的活跃投资人，到年底仅剩230万，减少近两百万人。

网贷天眼数据显示：行业月度投资人数、借款人数自去年6月有较大的下滑。但此后借款人数一直在小幅上涨，投资人数则持续下降，10月份有所上升。

（图片来自网贷天眼）

在监管趋严的大环境下，行业新上线平台逐渐减少，停业/问题平台数量增加，网贷平台数量大幅减少。

网贷之家数据显示：截至2018年12月底，P2P网贷行业正常运营平台降至1021家，比今年1月底减少885家，其中退出高峰期集中在2018年下半年。

（数据来自网贷之家）

网贷天眼数据显示：截至2018年12月31日，在运营平台从年初近2600家降至1609家。

（图片来自网贷天眼）

两家第三方数据趋势相同，2018年网贷平台数量不断减少，6月后平台退出/停业速度加快。

随着部分投资人退出及正常运营平台数量减少，及监管对平台控规模的要求，P2P网贷行业的待还本金总额/贷款余额逐渐缩小。

网贷之家数据显示：2018年12月底，行业正常运营平台待还本金总额为7889.65亿元，相对年初的万亿市场，减少了约3000亿。

需要注意的是，网贷之家待还本金的统计口径从2018年7月起有较大调整，剔除已出现问题或停业的平台数据，且将提前还款数据一并进行计算，所以较6月有非常大的跌幅。在7月之后，该数据仅统计正常运营平台的待还本金总和。

注：图表中1-6月数据均来自网贷之家月报。

网贷天眼数据显示：截至2018年12月31日，网贷行业贷款余额为11045.29亿元。数据走势基本与月成交额走势相同。

（图片来自网贷天眼）

行业平均借款期限逐渐拉长。原因可能有随着行业洗牌，一些中小型平台退出，头部平台的影响力逐渐增强，而头部平台的平均借款期限较长；以及期限错配的情况在逐渐减少等。

网贷之家数据显示：行业平均借款期限从2018年1月的10.62个月，延长至2018年12月的15.25个月。

（数据来自网贷之家）

网贷天眼数据显示：行业平均借款期限从年初的约12个月延长至年底的15.02个月。

（图片来自网贷天眼）

虽然两家第三方年初数据不同，但期限走势及年底数据相差不多，行业平均借款期限在2018年12月底均已超过15个月。

为留住恐慌的投资人，行业综合收益率在2018年6月以来节节上升。

网贷之家数据显示：综合收益率在2018年9月达到了全年最高点——10.3%，随后收益率开始回落，去年12月，该数字为10.15%。

（数据来自网贷之家）

网贷天眼数据显示：行业平均综合利率在2018年10月达到最高点，随后开始回落，2018年12月，综合利率为10.24%。

（图片来自网贷天眼）

综合来看，虽然两家第三方数据不同，但趋势基本一致，月成交量、待收余额、活跃投资人、借款人数、平台数量减少，平均借款期限拉长，综合收益率有所上升。

从近两个月的表现来看，投资人的信心正在恢复，行业在逐渐回暖。

不过随着备案的推进，不少中小平台面临清退的可能，平台数量将进一步减少，与此同时，上述成交量、待收余额等指标的表现有可能“更进一步”。大家要做好心理准备。

总的来看，2018年，P2P网贷走了很长一段时间。但我们认为，这是行业发展到一定阶段的阵痛，相信行业会度过这段艰难的时光，重新焕发生机。

希望大家能够多点信心，也能给行业多一点耐心。

最后，你对P2P网贷行业过去一年的表现有什么看法，欢迎留言。

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