怎么办?P2P平台鑫合汇延期兑付第三期出现问题

近日，杭州P2P平台鑫合汇发布关于调整“振鑫计划”的意见表决公告。公告显示，基于现有的资金回收情况，平台明确无法如期完成原定“振鑫计划”。为此，鑫合汇提出两种解决方案，一个是全面停止现有业务，直至清收完成，另一个是争取外援（四大AMC），恢复经营，出借人可在1月13日之前进行投票，平台将依据出借人的投票情况开展下一步工作。那鑫合汇为什么雷了，后续会如何发展呢？

【事情的来龙去脉】

2018年8月6日，鑫合汇发布“振鑫计划”，宣布下架不合规项目，将出借人的资金分4期兑付，兑付时间分别为2018年9月6日、11月6日、2019年1月6日、5月6日，兑付总金额近28.6亿元，目前鑫合汇已完成两期兑付，金额近5.7亿，剩余22.9亿待偿。

但在第三期兑付中遇到了大麻烦，受限于P2P业务模式与国有金融机构的监管要求，鑫合汇与国有资产管理公司（AMC）的合作未能在1月6日前落地，第三期兑付资金不足，振鑫计划无法如期完成。

也就是说前两期顺利兑付了20%的资金，第三期本该兑付30%的资金，约7亿资金，但现在黄了！

【后续会如何发展】

针对目前的情况，鑫合汇提出两种方案：

一种是中性方案，平台将全面停止现有业务，直至清收完成，期间，将大幅度控制运营成本，仅专注于资产清收工作。小马读财认为，这相当于良性退出，不过兑付时间会很长，三年五年都有可能；

另外一种是积极方案，继续和AMC谈判，争取到7亿资金，快速用于原“振鑫计划”的第三期兑付，不过剩余部分兑付时间也会比较长。如果这种方案能够实施，50%的本金已经到手，比上面那种方案好多了。

【鑫合汇为什么会雷】

鑫合汇遇到麻烦后，对投资者的态度还算比较好的，但走到如今这个地步，也是跟自己当初的运营模式有关，其问题如下：

1、过桥贷款业务处于灰色地带

鑫合汇的过桥贷款，一端是用户的短期理财需求，一端是小微企业的过桥融资需求。不过小微企业的资质往往不是很好，风险很大，这种业务处于灰色地带；

2、借款期限太短

借款期限短也是因为上面业务的关系，鑫合汇的短期标比重非常大，但大家知道，这会加大平台的流动性风险；

3、待收过大

鑫合汇的待收30亿左右，但根据其业务性质，这个待收偏大了，风控部门明显失职，而且鑫合汇的股东美都能源也处于亏损之中，根本兜不了这个底。

【小马读财总结】

从目前的形势来看，如果和AMC合作成功，那么就有7亿的资金到账，投资者一共有50%的资金到手，这也算完成第三期的兑付承诺，比大部分雷台好很多；但如果合作失败，侧面也说明鑫合汇的资产质量差，不入AMC资产公司的法眼，剩余80%的资金将进入漫长的兑付周期，而且难保后期不再出幺蛾子。

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