四线城市的P2P：有人用房屋抵押的资金出借，有人损失连连

2月14日，国家信息中心官方微信号信用中国发布2018年失信黑名单年度分析报告，2018年P2P网贷行业问题平台作为五大典型之一被提及。报告显示，根据对各地公安机关公开信息的不完全统计，2018年出现问题的P2P平台有1282家，主要集中于浙江、上海、广东、北京等地区。

新金融头条发现，尽管P2P行业的主要根据地在北上广等一线城市，但不少四五线城市也出现了P2P平台，2018年的爆雷潮对这一类用户群体波及面不广，但影响程度却是异常凶猛。对于缺少投资经验的四五线城市居民来说，P2P的高回报具有强大的吸引力，甚至有人用房屋抵押的资金出借。对高收益的盲目追逐以及对风险的认知空白作用下，这些用户将P2P投资看作自己财富积累的捷径，不想却是一次代价高昂的风险教育。

然而，在四五线城市中，绝大多数的P2P并非我们看到的网络借贷中介平台，而是一些打着“P2P”的金融创新名义，从事非法集资甚至**。

四线城市现P2P

在一片白墙灰瓦的徽派建筑中，XX金融的烫金招牌显得格外显眼。

在家乡的街头看到某P2P平台的门店，新金融头条是非常诧异的。然而经过多方走访得知，P2P早已用“低门槛、高收益”在这个四线小城打出了自己的知名度。

朋友小王向新金融头条介绍，P2P这一线上理财渠道是自己一位在杭州工作的发小介绍的。小王先是尝试小额投资1个月，年化利率8%的理财产品，加上新手标加息券、新人红包，实际收益年利率可达13.5%。第一笔投资到期顺利回款回息后，小王将自己这两年攒下的准备买车的钱悉数投了进去。面对新金融头条“P2P平台收益高的同时具有高风险”的提醒，小王表示，“这个平台是我发小推荐给我的，他准备买房子的钱都放在这里面了，我有什么可担心的？”

“杀熟”的情节在这个小城中颇为明显。在一个环境相对“封闭”，人际关系相对“简单”的城市中，熟人之间的信息传递往往更精准，更有可信度。

平台未跑路前的朋友小李曾经也是如此笃定，2018年春节开始，小李的叔叔开始召集亲戚们投资P2P。据其介绍，叔叔投资P2P已经两年有余，最高利率曾达到18%，“他说现在再想要有那么高的收益门槛越来越高了，一些红包奖励也是需要投资多少万以上才有，所以召集亲戚们一起投。”耐不住劝说，小李跟着投了2万元，不想半年后叔叔却通知说平台跑路了，钱都回不来了。

事发后亲戚们才知道，小李的叔叔将自家的房子向银行抵押贷款80多万投进了P2P里，“现在他人也找不到了，银行把房子买了，今年过年没看到他回来，估计是在外面躲债。”小李说，“好好的一个家变成了这样，以后不管谁叫我，我也绝对不在P2P投资。”

新金融头条经过走访发现，受访人群中，约有一半的人曾参与过P2P投资，以年龄在40岁以上的人群为主。有的人投进去的是自己半辈子的积蓄，有的用的是父母的养老金，还有的是给子女结婚准备的钱。在尝到短暂的高收益甜头后，不少用户的“致富梦”随着P2P行业2018年6月以来的爆雷潮破灭。

网贷之家发布的《P2P网贷行业2019年1月月报》显示，截至2019年1月底，P2P网贷行业累计平台数量达到6442家，停业及问题平台达到5433家，涉及的投资人数约为216.2万人（不考虑去重情况），涉及贷款余额约为1772.1亿元。目前P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1009家，但雷声仍在继续，刚刚过去的1月份就有16家P2P平台爆雷。

多数属投资“小白”

近期，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了“175号文”和“1号文”两个重磅文件。P2P网贷行业的整改步伐仍在继续。

业内人士预测，随着监管逐步化解P2P行业潜在风险，为备案的推进扫清障碍，未来将会有更多平台退出市场。“P2P的头部效应显现，存活下来的将是严格合规的大平台，这对出借人是利好，但出借人的风险意识工作却不容松懈。”

上述人士指出，与私募、基金等投资人相比，四五线城市的网贷投资人基本属于“小白”，“任何投资都需要敬畏风险。之前我在银行开通理财账户，从开户到购买，整个过程耗费了接近2个小时，其中有接近30分钟是在做投资风险测评，因为理财有风险，购买需谨慎，银行尚且如此，出借P2P更该有风险意识。”其认为，P2P产品明显属于高风险高回报类型，但缺少投资经验的四五线城市用户绝大部分属于风险厌恶型，风险辨别能力和风险承受能力均较弱。

其指出，很多出借人踩坑的原因都是因为随大流选平台，只看收益或只看体量，或是在对行业不了解的情况下轻信亲友推荐出借。而经历了2018年6—7月的暴雷潮，又“一棒子打死”，发誓再也不投P2P，“其中很多人对自己出借的平台遭遇了什么问题都不清楚，也许就会错过一些降低损失的机会。”其建议，如果出借的平台标的真实，但遭遇行业大环境影响，产生大面积逾期，建议出借人抱团，督促平台催收逾期的标的，尽量降低自己的损失。

新金融头条注意到，1月31日，广东互联网金融协会发布《关于加强网络借贷出借人风险提示的通知》，要求各网贷机构2月25日前须在网站、APP、微信小程序等渠道以醒目方式向出借人提示网络借贷风险。

此前，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确指出，“借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则”。一位平台负责人表示，该平台在用户出借前，会根据风险评估结果对出借人实行分级管理，设置对应的出借限额和出借标的限制。其表示“一些平台前期没有对低风险出借人出借金额进行限制，后期一旦出现问题，监管追究责任起来，平台应当承担一定的失职之责。”

从金融环境中来分析，四五线城市的P2P平台跟现在我们看到的平台完全不同，不同点在于：借贷信息更加不透明、高息诱惑、线下理财门店占据大多数。严格意义上来讲，这些所谓的“P2P平台”并不是P2P。随着整个金融环境的变化，外加行业的风险加剧，四五线城市的P2P更加容易暴露风险，这种风险大多数来自于运营者本身的道德风险。对于四五线城市的投资者来讲，高收益的理财产品具有较大的诱惑力，熟人之间的介绍能够建立可信度，然而这一切都需要谨慎小心。

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