400家关门上万人离职，小贷行业调整对P2P有影响吗？

早上看到了一份来自上海证券报的数据，小贷公司数量自2015年始进入下降通道，从业人员数量也持续减少。而贷款余额除2017年保持增长外，其他3年都呈下降态势。2018年末，小贷公司、从业人员、贷款余额“三降”幅度最为突出。据记者统计，去年末小贷公司数量减少418家，人员流失13149人，同比降幅分别为5%和13%。

也就是400家关门，上万人离职，严重吗？

可以看看占总体的比例，截至2018年末，全国共有小额贷款公司8133家，贷款余额9550亿元，全年减少190亿元。

关个400家占比5%左右影响倒不算很大，尤其是让P2P的人来看，天上飘来五个字，这真不算事，我们去年倒了一千多家呢。失业何止一万，大几十万都是有的。

小贷有线下小贷和互联网小贷，跟P2P一样都是服务小微企业的。其中互联网小贷是目前的当红炸子鸡，尤其是2017年年底现金贷新政实施之后，全中国只有那285张牌照。价格听说如今达到了1亿元左右，可以说全世界最贵的一张纸。

很多有远见的公司之前都申请过如BAT，没有的巨头后来也大价钱买了。为啥这么贵呢？因为互联网小贷可以跨区域放贷，尤其是干现金贷最为方便，所以头部们无论如何都要摆一个在家里。

没牌呢？可以借，现在也有做通道生意的，借他的牌放，给点通道费，这样催收时也能师出有名。这生意自从现金贷新政之后就长盛不衰，想借牌只靠给钱都不行，还会在企业资质、利率方面进行限制，要求红线之内，当然是不是额外还有放这个就看各家了。

但倒的这几百家不消说都是线下小贷，其实不光最近，线下小贷一直活得很鸡肋。几年前听过许小年教授一次演讲，提到过低的杠杆率把小贷公司都搞成了植物人，很是赞同。

杠杆率一般是指权益资本与资产负债表中总资产的比率，它是一个衡量公司负债风险的指标。

杠杆率的倒数为杠杆倍数，一般来说，投行的杠杆倍数比较高。

次贷危机爆发前，美国商业银行的杠杆倍数一般为10-20倍，投资银行的杠杆倍数通常在30倍左右。据统计，美林银行的杠杆倍数在2007年是28倍，摩根士丹利的杠杆倍数在2007年为33倍。

在国内，2011年，中国银监会颁布关于中国银行业实行新监管标准的指导意见，商业银行杠杆倍数不高于25倍。此外，消费金融公司的最大杠杆倍数为10倍。

小贷公司的杠杆率是多少呢？

据统计，各地对于互联网小贷表内融入资金余额基本要求不超过公司资本净额的1.5-2倍。线下小贷的也一样。最高为湖南省的3倍杠杆，最低是上海市的0.5倍杠杆。

也就是说，如果小贷公司注册资本3亿元，2倍杠杆也只能实现6亿的放款。

这么低的杠杆率，加上线下小贷不能跨区域放贷，又有着风控、运营、催收等各项成本，利息还不能超过36。如果没有过硬的资产端及风控措施，这生意还真不好干。所以很多小贷公司本来就半死不活，一年去掉400多家很正常。属于正常洗牌优化，只有大的头部依靠规模、风控以及边际效应递减的成本才能活下来。说白了，跟P2P一样，屌丝就不该加入。

但小贷公司关并不意味着贷款业务少，因为合规的不赚钱，很多人就走向了不合规。

一个贷款中介表示很多现金贷平台年初三就开始放款，想借的老哥一群群的在等待，产销两旺，当然这些放的都是所谓的地下超利贷，既无所谓公司，更无所谓牌照。他们也根本不在这些统计名单里面。

小贷行业调整对P2P有无影响呢？问了两个老板都表示，没有。而且都认为小贷公司这事放经济大环境里很平常，就算整个行业都倒了也波澜不惊，因为总的体量就在那，如今已经不到1万亿。跟P2P规模类似，小贷怎么样了对P2P也没啥影响，谁也改变不了谁，谁也拯救不了谁。

情人节了，似乎该给大家说点高兴的，但这行业实在找不出喜事和大家分享。有伴的享受二人世界，没伴的享受单身时光。回头看看，单身是一个人能最快成长、最大自由的一段时光，且单且珍惜。

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