逾期金额、逾期率、累计代偿，这些数字到底啥意思？

上周，我们对接入中互金信披系统的P2P网贷平台最新的运营数据进行了梳理分析。

有一些投资人会疑惑，该怎么从这些数据中发现有价值的信息。

今天简单聊一下这几个值得关注的数据：待收余额（待偿金额）、逾期金额、金额/项目逾期率、累计代偿金额。

中互金《信披标准》中对上述指标的披露要求如下：

“待收余额”变动，可以反映平台是否符合监管降待收（双降/三降）的要求。另一个角度看，待收规模基本成为平台可持续发展的门槛之一，比如深圳、杭州等地在清退一些待收规模较小（目前清退门槛差不多是2个亿）的小平台，所以小平台的生存空间很有限。

“金额/项目逾期率”，可以反映平台的资产质量情况，175号文明确将金额逾期率超过10%的定为高风险机构。

“逾期金额”和“累计代偿金额”，则是相对复杂的概念。

“逾期金额”，按照中互金信披标准，指所有逾期的且尚未偿还的本金金额总和。而通过与几位业内人士沟通得知，平台对于该指标的报送标准是逾期30天以上借款总额。

代偿，指当借款人不能按时还款时，第三方代为偿还。比如某平台产品信息中提及：“当借款人逾期时，第三方担保公司将对该笔借款的本金及相关利息等债权无条件给予回购，并偿付投资人应收取的本金或本息金额。”

“累计代偿金额”，即平台自成立起，由第三方（非借款人、非从业机构）代为偿还的总金额。

对于这个指标，大家说法不一。一位业内人士表示，一般30天以上的逾期会被代偿。另一位则表示，这要看平台与第三方的协议、沟通，有的平台是逾期0天以上即被代偿。

不过相同的是，只要被代偿，这部分已被代偿的逾期将不再体现在信披系统的“逾期金额”指标中。这也是为什么一些平台的逾期金额显示为0。

那些金额逾期率不为0的平台，我们推测可能是一些平台没有第三方代偿体系，或者第三方只代偿了其中部分逾期。

那么我们可以据此推论：

1、假设XX平台30天以上逾期即被代偿，那么理论上，当月借款逾期超30天总金额=截至当月底“累计代偿金额”-截至上月底“累计代偿金额”+当月底“逾期金额”（该数字若不为0）。

需要注意的是，这一计算结果仅体现逾期超30天的借款额，其中未包含30天内逾期，并不是平台当月全部的逾期情况。

2、假设XX平台0天以上逾期即被代偿，那么，当月借款逾期金额=截至当月底“累计代偿金额”-截至上月底“累计代偿金额”。

所以，逾期金额、累计代偿金额也值得关注下的。不过虽然它们的变动一定程度上能代表平台的资产质量，但并不能在不同体量平台间进行横向对比，而应关注该数字与平台待收、总放款量的比例。

总的来说，在现阶段，观察一家平台的运营数据变动是了解它行之有效的方式之一。如果在某个月，一家平台上述几个指标突然有较大增长就需注意下了。

如果你关注的某家平台暂时还没接入中互金信披系统也没关系，可以通过其官网查看、对比每月底平台披露的运营数据。一般来说，平台也会对逾期/代偿/逾期率指标进行公示。

好了，今天先说这么多。你们还有什么疑问，欢迎留言提问。

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