3188元商品实际价值200块？警惕平台以物抵债套路

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老王投资网贷已经有5年了，去年7月，他重仓的平台爱投资出现逾期，老王一开始并没有把这件事放在心上，他觉得平台回款一直都很正常，逾期多半是受雷潮大环境影响，过一阵就好了。但没想到，他逾期的标的越来越多，上百万的资金困在平台里出不来。

但是与大多数面对逾期不知所措的出借人不同的是，接受了逾期的事实后，老王很快就冷静下来，开始想办法积极应对。为此，他在去年10月底加入爱投资出借人线下催收的队伍，希望通过这种方式为催收出一份力，让钱尽快回来。

除了加入线下催收之外，为了减少损失，春节前夕，老王在爱投资新上线的“换换易物”“买”了一千多元的海鲜。他说，本来没打算买的，但是有一个难友群里很多人都买了，大家都说商城商品质量挺不错的。老王据此判断，商城应该不算太坑，就想着买点东西，试试深浅。

老王原本是打算买限量推出的苹果手表的，因为可以卖出去“回血”，但手速不够，没抢到，于是改买不限量的海鲜。“就当过年了，买点没吃过的尝尝鲜。”他这样对我们说道。

老王所说的“换换易物”，是爱投资2018年12月20日上线的债权消费商城。出借人可以用所持的债权兑换与之等额的“浣币”，然后用“浣币”在换换易物上购物。目前，商城里有生鲜、酒水、数码产品等商品供出借人选择。

爱投资并非首家推出债权消费的网贷平台，据P2P情报局不完全统计，从2018年8月以来，先后有近20家平台推出了债权消费方案。目前，比较主流的债权消费模式是债权商城购物，即平台上线购物商城，出借人可以用所持债权兑换为商城“货币”进行消费，将债权“花”出去。

据了解，这些“债权购物商城”主要由和平台合作的第三方电商公司开发，也有平台选择自主开发商城或将原有积分商城改为“债权购物商城”供出借人使用。大多数情况下，出借人在平台APP上就可以完成整个债权消费流程，但仍有部分平台需要出借人跳转到第三方才能完成消费。

目前，大多平台的债权消费商城都已上线，但商城上的产品种类并不丰富。例如，民爱贷商城总共只有十余种商品，温商贷商城中除了古廊桥酒、山茶油、餐具之外，就没有其他的商品。

据各债权消费平台客服称，这些商品主要来源于借款公司抵押物平台股东资产及第三方合作公司提供，还有部分由平台自己采购和或者入驻商城的商家提供。

但是，部分平台所提供的抵押物与其实际业务借款企业并不搭。以宝象金融为例，其主要业务为农业供应链领域，但“宝象商城”中提供的商品却是白酒、电动牙刷等非农产品商品，让出借人对商品来源表示怀疑。

除了商品种类不多之外，有些商城上的商品很难在京东、淘宝等主流电商网站中查到。并且，这种商品的商品介绍都很简单，出借人很难通过这些介绍判断商品真实价值。

以温商贷为例，其商城中一款标价为3188个兑换币的“瓷爵士12头金域蓝咖啡具”，商品简介仅有几句简单的文字描述和几张简单的图片，按照温商贷债权消费规则，这款商品对应的债权为3188元。但在主流电商网站却找不到该产品的信息，且同类产品的价格大多在200-1000元不等，远低于温商贷商城中的定价，让很多出借人怀疑温商贷有利用商城高价出售商品，收割出借人的嫌疑。

图片截自温商贷官网

值得注意的是，不少平台债权消费中的部分商品不能全部用债权兑换，出借人需要通过债权加现金的方式才能购买商品。而不少平台在债权消费的方案中，对出借人债转消费的兑换额度也有所限制，比如温商贷的债转商品置换方案仅限投资额度在50——5000的小额出借人参与，而理财范则要求单次兑换的债权额度必须在10000—50000以内，债权额度在一万以内的出借人必须一次性兑换全部债权。

此外，目前网贷平台的债权消费的模式除了债权商城购物之外，还有个别网贷平台推出了“债转卡”的模式，即出借人可以把所持债权兑换为购物卡内余额，然后用购物卡在指定消费场所消费。以小微金融为例，其“债转卡”方案中的“银座Z卡”就必须在母公司东方银座旗下购物广场、酒店才能使用。

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P2P情报局从知情人士处得知，爱投资打算今年重点发展“换换易物”商城业务，平台希望以爱投资11万出借人作为流量基础，将商城规模迅速做大，后期“换换易物”还将对全社会开放，吸引商家入驻，并以此盈利，盈利部分恰好可以用来填补平台部分坏账的窟窿。

对于平台的这一计划，出借人在官方论坛一直争论不休，有出借人认为如果平台真的能够做大商城，获取盈利，不失为当前解决问题早日回款的方法。因此，他们选择支持，甚至有出借人直接参与了“换换易物”的筹建、运营工作

但有部分出借人认为商城盈利的目标还太遥远，平台的核心工作应该是回款，应该在工作重心放在催收上面，花太大的精力去发展商城有点不务正业。更有出借人认为平台发展商城实际是为了转移大家的注意力，以此掩盖平台自融的真相。

老王告诉我们，他所认识的出借人大多在商城中有过购物经历，他们认为这是支持平台发展商城的一种方式，他在线下催收认识的难友张明更是全程参与其中，并知道很多商城的具体情况。

张明也是老王选择在“换换易物”上买海鲜的一个因素，由于和张明有过线下接触，他还比较信任张明，如果“买”海鲜真的出问题了，他还可以找张明问问情况，不至于没有办法应对。

实际上，如同爱投资一样，支持平台发展债权消费的的出借人并不多。目前，对于债权消费，大多数出借人表示反感，甚至强烈抵制。因为目前不少平台的债权消费方案存在很多bug，在逻辑上无法自洽。

比如，对于平台声称商城的产品来自于借款企业抵押物的现象，就有出借人认为，既然借款企业都有抵押物了，为什么平台不选择将抵押物变现用于兑付，而选择直接把抵押物兑付给出借人，让出借人承担抵押物不好变现的风险呢？

比如，不少平台的债权消费商城中都存在商品定价过高的现象，有些商品的价格甚至高出同类产品好几倍。有出借人就认为，债权消费其实就是换种方式折价处理债权。

比如，很多平台的债权消费商城都是和第三方公司合作推出的，但这些第三方往往和平台存在关联。例如，有融网的实际控人程国洪同为第三方合作公司淘梦商城运营主体浙江淘梦投资管理有限公司的实控人;爱贷网的前股东张中仁实际上是第三方合作电商平台小品猫运营主体浙江品猫网络科技有限公司的最终受益人。

这更让出借人认为债权消费本质上就是平台左手倒右手的把戏。有出借人甚至怀疑，平台打着债权消费的幌子，弄一堆廉价产品来糊弄他们，并从中获利。

再比如，部分推出债权消费的方案已被警方立案侦查。有出借人认为，经侦介入后，警方是否允许平台继续推行债权消费方案还不确定，为了让自己的权益不受损，他们决定观望一阵子再做打算。

为了了解监管对债权消费的态度，P2P情报局曾尝试致电相关部门，询问其对平台债权消费方案的态度，但截至发稿时，并没有收到明确回应。

值得一提的是，即使目前主流舆论是债权消费方案并不靠谱，仍有部分出借人选择债权消费方案。这当中，小额出借人占大多数，他们认为，自己投的钱并不多，用这种方式处理债权，虽然有损失，但还能接受。

除了他们之外，还有大额出借人因平台兑付情况不理想，抱着及时止损的想法，将手中的部分债权用于商城购物。有出借人告诉P2P情报局，平台现在已经不兑付了，选择债权消费的话，还可以把换来的东西变现，回笼部分资金。

P2P情报局了解到，用债权换实物，然后把实物变现的出借人不在少数。因此当平台商城推出一些易于变现的商品时，很快就会被一抢而空。

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令老王比较欣慰的是，他在换换易物上“试水”购买的海鲜两三天就到货了，海鲜质量也不错。

但同为爱投资出借人的小李就没那么幸运了，他在换换易物商城中买的苹果手表，等了一个半月才收到。小李说，1月中旬，换换易物上线了几十块苹果手表，他好不容易才抢了一块，原本是想着货到之后卖掉换点过年钱，没想到年都过完了，手表还没发货。而更令他不满的是，每次去询问爱投资客服为什么不发货时，客服除了回答会帮您反馈之外，就再无其他处理措施。

小李的遭遇并不是个例，事实上，很多出借人在债权消费的过程中，购物经历并不愉快。

由于很多债权消费商城的物流并不专业，出借人经常面临在商城上买了东西却长时间收不到货的情况。有爱贷网的出借人向P2P情报局反映，自己在爱贷网上用积分换的商品等了10天才发货。而1月5日上线“债权购物商城”的理财范，有出借人至今没收到在债权购物的商城中选购的商品。

除了物流出现问题之外，出借人在债权消费过程中出现售后问题也很难解决，虽然多数平台在债权消费商城中都有标明售后出现问题，可以直接找平台客服或第三方客服。但这些客服并不专业，有出借人表示，客服除了一句“我们会尽快帮您反馈”之外，什么都不会做，甚至有些平台的客服都联系不上。

而最让出借人最为不满的是，由于债权购物商城上的商品种类太少，很多东西并不实用，很难在债转商城上买到心仪的商品。

不仅如此，有平台的债权消费还有时间限制。以宝象金融为例，根据平台债权消费规则，债权消费的最低兑换金额为1万元，而债权兑换的宝象币仅在30天内有效。也就是说选择债权消费的出借人，必须在30天内在“宝象商城”中购买1万元的商品，债权才不会受到损失。

同时，在债权消费的过程中，出借人的权益很难得到保障。

大多数平台的债权消费并不可逆，出借人选择了债权消费并不能撤销，只能硬着头皮去兑付。而且，部分平台在债权消费的过程中需要提交手持身份证照片在内的个人信息给第三方，有个人信息泄露的风险。

有平台将债权消费全权委托给第三方处理，而这些第三方并不能保障出借人的权益。以今金贷为例，今金贷的债权消费模式是将出借人的债权兑换为第三方合作平台云债宝账户上的余额。但目前，有不少今金贷的出借人表示，云债宝虽通过了自己债权兑换余额的申请，但账户的余额上却一直没有到账。

截自云债宝APP

此外，部分平台选择的第三方公司本身就存在信用问题，如短融网的第三方电商合作平台天天好货。天天好货运营主体为河北晟济国际贸易有限公司，工商信息显示，该公司的法人牟俊英和法人丁瑞鹏均被法院列为失信被执行人，执行标的金额分别为1188万余元、1079万余元。如此负债累累的法人，难免会让人质疑，他们能否保障出借人在债权购物中权益不受损。

此外，目前，监管部门对债权消费的态度并不明朗，而在P2P情报局统计的债权消费平台中，很多平台虽没被立案，但现状并不乐观，如果这些平台被立案，可能会对债权消费方案造成影响，届时，出借人或许会面临更复杂的选择。

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