我投的标有逾期了，平台是不是有问题？

最近，有粉丝问左哥：我投的标的有逾期，平台是不是有问题？

仔细询问才发现：不是到期债转退出慢对投资人的逾期，而是平台标的底层借款人的逾期。可能很多人，还是没有接受，有借贷就一定会有逾期的常识。

当然也是被部分P2P平台的不实宣传给误导了：为了博眼球，博用户，一些P2P平台宣称自己是0逾期、0坏账，其实并不可信。

P2P网贷借款门槛较低，借款人多数是银行借不到钱，P2P是退而求其次的选择，资质上不如银行借款客户优质。

银监会统计，截止2018年末，商业银行不良贷款率为1.83%，P2P的逾期率则可想而知。

既然如此，为什么还有那么多平台，宣称自己的逾期率很低（1-3%左右），甚至是0逾期呢？原因很简单，平台通过各种手段，包装美化了真实逾期率！

以左哥的了解，P2P行业整体的逾期率不会低于12%！小贷公司的坏账率尚且在9%至12%左右，P2P行业的逾期率只会高于这一数字，不会比这个低。

就连监管部门都说：行业大部分平台所称的逾期率严重违反常识，甚至是自欺欺人。平台都是利己的，行业内也没有统一计算口径，平台往往是关起门来自己说了算，怎么好看怎么来。

一 平台怎么包装逾期率

01 借新还旧，风险滞后

当借款人到期还不上款的时，平台允许其展期续借，把本来到期的债权变成一个新的债权。既粉饰了平台逾期数据，又变相增加平台业务规模，一石二鸟。

对于这种情况：往好的方向想，是给借款人更多的还款时间，提高其还款意愿；往坏了方向想，借款人没能力还钱给再多时间也无用，早晚都是一笔坏账。

02 垫付逾期、坏账金额

很多平台采用第三方担保模式，当借款人逾期时，第三方担保会对逾期的债权进行回购，给投资人垫付本息。由第三方担保代偿的部分并不计入逾期率。平台的逾期率自然很低。

因为，计算公式中的分子，往往是投资人到期XX天内尚未收回的资金，平台合作的第三方进行垫付，让分子变小了，明面上的逾期率自然也变低了。

03 增大待收、稀释数据

到期的债权出现逾期或坏账，在分子分母口径一致的情况下，分母也应该是对应时期的待收规模。在实际计算中，平台往往将截止目前的全部待收作为分母，未到期的债权也被计算在内，稀释数据。

有的平台甚至直接用成交总额作为计算公式的分母，逾期率或坏账率就更小了。也有平台选择短期冲量来增加待收规模，使分母变大，逾期/坏账率被稀释，计算出来的数据也就更低了。

P2P行业对计算口径未做统一，平台的真实运营数据也不公开，普通投资人很难了解行业的真实的逾期/坏账率，怎么办？

像拍拍贷、宜人贷、桔子理财等主体上市的平台，需要向定期公众披露财报，同时受到各方审计和监管，数据相对真实透明可信。我们可以通过这些平台的数据，大致推算P2P行业的整体逾期率水平。

通过上面对逾期率的分析，我们知道P2P平台披露的逾期率并不可信，以后可不要看到平台0逾期、0坏账就无脑上车了。

二 如何看待平台存在逾期

不过话说回来，我们知道网贷平台的真实逾期率并不低，也不要感到害怕，还是要有一个理性的认识。

一方面，平台借款人逾期是真实存在的，只是平台通过债权回购等方式消除逾期金额，亦或者运用各种手段模糊重要数据，将其粉饰得更好看而已。

多高的逾期率属于正常范围？这个确实也没一个固定的区间。

可能做车贷业务的平台，逾期率相对偏低，比如微贷网；做信用贷款的逾期率，可能要高于同行业的其他平台，比如做信贷业务的平台。

比如以前火热的现金贷，真实逾期率绝对在30%以上，但是动辄年化300%-1500%的借款利率，在覆盖平台的坏账后，还有很大的利润空间。

小贷行业的平均逾期率都是9%-12%，P2P行业如果在12%左右，也很正常。当然，远远高于这个数值的话，建议远离！

另一方面，当平台真正出现逾期，到期的资金收不回来，我们往往又是脆弱的。

不怪我们投资人片面地把逾期当做洪水猛兽，而是有太多前车之鉴。不少平台一旦出现大面积逾期，就发生踩踏事件，引发挤兑。

试想一下，如果平台的业务真实，项目一一对应，不涉及资金池，即使有几个项目出现逾期，也不至于被挤兑而全盘皆输啊，顶多损失点用户口碑嘛。

目前看来，逾期率失真，没办法作为评估平台风险因素的标准之一。咱们投资人为了降低风险，除了遵循分散投资的原则之外。

还是尽量选择业务真实，点对点，风控较好的平台，有雄厚的实力更好。比如小额分散、信批透明、资产优质、风控过关的平台。

一旦出现什么问题，平台自然有完善的催收流程和贷后管理，最大程度保证投资人的本息安全。

说到底，业务和风控依然是P2P平台生存发展的根本。

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