数字货币，信仰碎了一地

比特币是不是数字黄金？

比特币到底有没有价值？

币圈到底有没有信仰？

比特币能合法吗？

1

开篇先来说一则新闻，在推出比特币期货15个月后，芝加哥期权交易所宣布关停以美元结算的比特币期货合约交易。这是比特币降温道路上又一个“凉凉”的消息。

对于比特币，“愉见财经”想先抛出我的个人观点：

1，尽管币圈的人一说比特币就要跟你谈区块链，但，比特币并不等于区块链，看好区块链并不等于就要支持比特币或其它数字货币；

2，比特币是对区块链的一项优秀应用，或者说，区块链通过比特币这一实践而被大家了解；

3，比特币的价格本身，因充满了热钱来去之下的“割韭菜”，而更接近于“博傻”、赌博。（最近我看了一篇关于英国某开设比特币戒瘾治疗医院的报道，里头医生对于比特币交易沉迷者的定义，就是深度网络赌博者。）

2

这一部分是说基本概念和技术运用的。如果您已经阅读了下面两篇白皮书，或对比特币已经熟悉，请直接跳过这一部分。

-比特币：一种点对点的电子现金系统（Bitcoin: A Peer-to-PeerElectronic Cash System）

-以太坊：下一代智能合约和去中心化应用平台（Ethereum：A NEXT GENERATION SMART CONTRACT & DECENTRALIZED APPLICATIONPLATFORM）

对于有技术基础的朋友，当然建议您直接去看白皮书，这比看我叨叨有营养得多；如果懒得看晦涩的白皮书，那“愉见财经”尝试具象成事例而不是解释技术，给您举个例子。

比特币是什么？

双重支付问题：有一个比特村（那里没有银行也没有政府的法币控制机制），A村民要付给B村民100个金子，在没有第三方结算的情况下，怎么防止A村民在答应支付完B以后又把这同一份金子付给C村民？

分布式全局记账：A村名付给B村民100个金子，比特村的每个村民在各自的小本本上记下来这条记录，所以定下的事情都没得好耍赖。

链式账本：每10分钟写一页，写下这10分钟内的交易，当前页知道上一页和下一页编号，但不知道再前面页和再后面页的编号，所以没办法跳上跳下去追踪或偷窥。

工作量证明：防止有村民用假名字伪造账本，每个记账的村民一起在矿山的一个区域找金子，谁找到区域的金子就立马开始记账，然后通知所有村民跟着他记下这一页的帐，下一个10分钟继续。

激励：把金子奖励给最快找到区域金子并记好账目的村民，有这样的奖励大家才愿意不停地记账，才有更多人加入记账。

共识机制：要想伪造整个链式账本，必须说服超过总数一半工作量的村民跟他一起搞，随着加入的村民越来越多、总数越来越大，伪造的难度也越来越大。

有限数量：总数只有2100万个金子。

比特币就是上文中的金子，达成点对点交易；上文村民记账的每一页就是一个区块；每一个区块只记录着上一个区块的编码和下一个区块的编码和转账记录，形成一个链条；这个链条可以一直增长下去，谁想伪造某一个区块上的一条记录，需要对这一页及后面所有区块进行伪造，而且随着时间推移，新的区块还在不断生成；村民就是一个个对应的计算机，注意，不是看计算机的数目，是看计算机的能力，加入的计算机越多，伪造账目代价意味着你要控制加入这个系统超过一半的计算机“算力”，这样通过去中心化的分布式网络解决了点对点支付中双重支付问题。

3

比特币作为区块链的最佳实践运用，的确是一项优秀的数字革新。可是它本身是什么呢？说真的“愉见财经”都找不到能准确定义它的词儿。信仰者坚持认为它是数字货币，或者说是“数字黄金”。很多国家也都定调了它是商品，在有些地方是交易受到限制的商品。

可是这“商品”毕竟存在可供交易的平台（境外）和与法币的兑换机制及定价，换句话说，就是存在着相当程度的交易和支付结算功能。那这些特性，加之大幅波动的价格，又注定了它的另一种面貌：筹码。它身上天然黏合着人的赌性——大涨就能赚大钱。

可是比特币的价值到底怎么衡量，甚至于到底有还是没有，以及到底要依据什么来定价？对于这些问题，你可以听到一万个答案，可以听到左右截然的答案，也可以说没有答案。

但是市场其实不需要答案，而是，只需要利用人们作答时的情绪。

自2009年开始，比特币的价格几经浮沉，终于在2016年底开始发力，在2017短短一年时间内单个比特币的价格从600美元涨到接近20000美元，3000%的年收益率；同时间的以太币从年初的每个八美元上涨到1300美元，涨幅高达150倍。

到接近2017年底，狂欢还在继续，有人预测比特币价格会到25万美金每个，然而，2017年12月17日市场开始暴跌，连续五天，价格从最高点的近两万美元跌到最低10700美元。此后在短暂的反弹未能达到前期最高点之后，市场在2018年1月起进入了熊市。

整个2018年，数字货币市场用一个词形容，就是跌跌不休。现在比特币的价格只有最高点的1/6左右，而以太坊则只剩最高点的不到1/10。

这时候再回头看2017年高点时比特币持有者的那些欢呼和预测，比如世界经济会很快切换到比特币结算，比如各个国家都在成立官方的区块链数字货币研究中心——仿如梦呓，抑或闹剧。

4

比特币在过去三年里价格为什么是这样的狂涨阴跌？你也许想听特别深刻的、甚至关于价格操纵阴谋论的分析，但我只想说最简单的一条：对任何金融系统来说，本质的问题只有一个——钱的流向。

2016~2017的数字货币疯狂涨幅，根据多份我们查阅的研究报告，是从亚洲、尤其是中国先涌起的，是个典型的热钱推动的市场。

“热钱”的动因是什么，真的是信仰比特币吗？

事实上也许没那么复杂。2015年中国的统计数据显示当年的用电量和铁路运输量等大幅下跌，透露出实体经济真实情况，2009年的货币宽松带来的基建和地产狂潮在2016年和2017年也显得渐渐平息。与此同时，2015年下半年开始，又经历了严格的资金外流管制，各种猫腻管道被严查。

2016年和2017年，股市房市都不算好，大量的现金无处可去。如果有心倒推一下，以上这几年的时间区间，也是中国网贷产业大行其道之时，这代表着逐利的资本在实体无利可图，没了出路，从而转向高投机性市场。

也正是同时，大量的投机性资金将眼光转向了比特币。

我听一名数字货币研究者说（真的是研究者而不是借着专家名义忽悠人割韭菜的那种），其实是国人的资金先带起的这轮比特币价格上涨，进而带动了日本韩国的资金，这一次，最后入场的反倒是欧美的资金。

可是“君由此兴，必由此亡”的呀。如果没有后面的资金接盘，那这些热钱退去的时候，比特币泡沫就会碎掉。而所谓的博傻，就是看谁在碎掉前接了最后一棒咯，高位站岗了。

2017年，中美两国为了防范金融风险而不约而同地选择了相比前期偏紧的货币政策，美元开始加息，而中国开始了金融去杠杆。流动性的传导机制需要时间，但总会传导过来，而非常重要的一点是数字货币的属性，它是风险性最高的、流动性最好的资产——那么OK，它就必然是第一波被抛售的。

同一时期发生的，还有美股大幅震荡，国内的高风险民间金融行业如P2P等开始纷纷倒闭。

数字货币也进入了崩盘时。

阳光之下，真没啥新鲜事。

5

在狂欢落幕以后，我们终于有清醒的头脑去思考一些问题了。

1、比特币是不是数字黄金？

黄金即使失去货币的位置，也可以是一种有用的、可以用来交换的“资源”；而比特币一旦失去假定的货币位置，请问它还剩哪些用途？

2、比特币的信仰与共识

币圈特别讲信仰——对去中心化的信仰，对proof of work的信仰，对加密的信仰，对中本聪的信仰，对李笑来老师的信仰……

但还是伟大的教父Michael Corleone说得明白：“It's just business”，一切都是生意。信仰不也连接着交易、连接着钱了？那也是生意上的筹码，生意那就是要利润的。利润好的时候，有人是哈利波特信仰伏地魔都没问题；利润不好的时候，有人是杨过都会问小龙女“How old are you?”、“怎么老是你”。

真正的信仰，是和钱断开连接的。比如，有一天就算比特币能给他在太平洋上赚出一个岛也可以一分钱不要；比如，此刻比特币就算把人亏得头破血流肝脑涂地也在所不惜——历史上所有被称得上信仰的东西都是这样的。比特币的信仰者们，做得到吗？

至于共识，我觉得上文里头被提到的那位李老师的录音里有句原话，再经典也没有了：“傻瓜的共识也是共识。”

我忘了谁说的，让傻瓜们做个好梦吧，我们只管在他们闷头祈祷的时候顺走他们的钱包。

3、比特币到底有没有价值 / 比特币能合法化吗？

遗憾的是，人类社会发展从来是中心化而非去中心化的，即使是在所谓民主典范的美国，学者们也不禁感慨现在的联邦政府比100年前的联邦政府权力大了太多。

你能想象无政府主义可以成为全世界的主流吗？或者换个切口小一点的问题，铸币权作为一个国家政权最重要的权力之一，你能相信政府们真的会将其拱手相让？

至于各国银行的确在研究甚至局部使用的区块链，会有人以为是他们手中的比特币吗？

乌托邦有时候是真挺美好的，只是和钱粘一起了就容易被利用。

那比特币的价值怎么体现呢？这玩意儿又不像同样价格没法说的鸡缸杯，好歹能收藏收藏把玩把玩，也不像黄金，还能和货币储备挂钩，拿着黄金去换钱，不至于担心跌掉4/5吧？

那比特币能确定地用在哪里呢？比特币疯狂的时候，对，有公司拿它发年终奖了；我也有朋友做数字货币业务的小公司，内部可以用比特币结算；在国外也的确有散点的场景，比如个别线上购物商城什么的，接受比特币结算……然后呢，so what？那个前年用比特币发年终奖的公司，今年还用吗？那个可以用比特币作为结算货币的公司，请问可以大面积铺开到圈外吗？

所以说到底，真要谈比特币的“落地”，至少目前为止，还是只有一个主要的管道——说来让人灰心，那就是“不能用法币的地方”。

2013年，FBI突袭了暗网上的网站Silk Road，这是一个用Tor（洋葱路由器）来保证匿名性、用比特币来进行交易的网站，主要交易的商品有毒品、枪支弹药、假钞等，其它还有网飞和亚马逊的木马，盗版内容和假驾驶执照、护照、社保卡、水电费帐单、信用卡帐单、汽车保险记录以及其它形式的身份证件。在Silk Road不到两年的生命周期内，它的交易额达到12亿美元，这还只是2013年。

时至今日，根据相关研究，全世界用于洗钱的数字货币交易有大约800~2000亿美元的规模，虽然很多罪犯已经转向更加隐秘的匿名加密货币，但仍有相当大的一部分在使用比特币。

诗人歌德说：“一想到德意志人民，我常常不免黯然神伤，他们作为个人，个个可贵，作为整体，却又那么可怜。”

The rise and fall of Bitcoin。

标签：