团贷网追踪：关联方这么多，谁应该负责？

团贷爆雷事件已经发酵好几天了。

社长这几天也接触了不少的投资人，刚好有几个朋友周末到现场了解情况了，现场的情况就是：特别混乱，群龙无首。

从东莞政府的行动中，多多少少都能看到他们对此次案件的“准备”。

出事以后，立即成立了“团贷网“非法集资风险化解处置指挥部。

连续4天奋战，将44名犯罪嫌疑人刑事拘留，案情通报等消息更新也十分及时。

所以，流出来的消息不多，这个才是真的。

相比其他平台，大家也能明显感觉到，ZF对团贷的“准备”，所以社长在这里呼吁全体出借人尽快推进债委会的成立。

周末两天，社长也收到不少投资人关于资金回款和案件定性的疑问，今天也来和大家分享一下社长的看法。

01 团贷还有多少资产可以填坑？

这就要和大家算一笔账了。

团贷现在还有多少资产呢？其实我们可以从5个方面去看：

（1）上市公司：派生科技

派生科技今天开盘就跌停了，意料之内吧。

今天刚好看见群里的投友在讨论：同是天涯沦落人，股票和P2P的人，都一起被套了。

这个跌停，可能还会持续一段时间，社长也做个估算，上市公司的壳至少6亿（算是成本价了），现金帐上估计还有4亿左右。

（2）甩锅的派生集团；

锅，是甩不掉的，但怎么查和我们的关系不大。

派生集团手上还有延边农商银行，连交所的股权，所以还是挺值钱的。

（3）小黄狗；

这个上周社长也说过，已经有资产方放出“橄榄枝”，看看有没有想要收购小黄狗的企业。

小黄狗的项目，其实还是有一定的经营价值。

不过资产还是要及早处理，否则过了“红利期”，就不值钱了。

（4）涉案高管（唐军，张林，晋海曼等人）的个人资产；

唐军高调的作风，相信大家都有所了解，个人资产估计不少，加上其余高管，还是能补一点点的坑。

（5）团贷本身

上周的投友对话经侦后，经侦已经说明了现在掌握在警方手上的资金大概有4.5亿。

除去这部分的资产以外，团贷仍有一部分的真标，因为今年1月，社长对接的时候有了解到平台的确还在放贷。

但假标，也是通报中说明的。

给大家基础盘点资产情况，其实也是想让大家了解一下平台的状况，心理防线还是要设置一下的。

02 众多的关联方有责任吗？

在分析之前，我们要了解一个点：

我们了解一下团贷的融资历程：

（1）巨人投资

聊到巨人投资就不能不提史玉柱。

毕竟唐军用了200万换来和史玉柱的一顿饭，就打入了史玉柱的朋友圈，并通过史玉柱先后认识了民生银行(600016)董事长董文标，分众传媒创始人江南春等。

而天使轮融资也是因为史玉柱的关系，上海中驰建筑董事长袁地保融资了2000万。

（该融资的真实性存疑，因为曾有消息流出，融资的2000万后续由团贷发标偿还了...）

这么看来，史玉柱和唐军两人的关系，不可谓不“密切”，但事发至今，史玉柱也没有出面谈及此事。

（2）泰山会

2017年6月，团贷网宣布获得18亿D轮融资：

民生资本领投7亿，盈生创新、北海宏泰投资分别跟投6.5亿和1.5亿，另有1家机构跟投3亿。

其中民生资本，属于泛海系旗下，实控人为卢志强，与史玉柱同属泰山会。

所以，基本上团贷的融资还是因为史玉柱的关系...

（3）中植系

说到中植系，也不得不扯上小黄狗了。

小黄狗是由派生集团（持股56.08%）与星河云腾（持股18.73%）共同设立的，其中星河云腾的执行事务合伙人是高晟汇通数据服务有限公司，而穿透后的实控人正是民营资本大鳄中植系。

中植系旗下的中融信托，更是在3月28的时候差点将唐军股权质押的40亿置换出来了。

上面这一些系列的操作，以至于社长不得不怀疑，唐军此前早就有计划通过中植系自己坐庄压实派生科技的股票。

截至2019年2月28日，派生科技的股东户数仅仅为4819户，按照其今天跌停以后的总市值183亿元计算，人均持股市值高达398万元。

这种高市值的持有，其实也在暗示该公司的筹码已被高度锁定，也就是说派生科技接近九成的股份可能控制在少数机构或自然人手中。

到底是谁，结果不言而喻。

说了这么多，到底融资方有没有责任呢？

按照我国的规定：

“有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。”

将这几个融资方综合起来以后，越来越觉得这像是一张网，很多时候，社长都会在想，某唐会不会也只是一把枪，指哪打哪。

有些太敏感的内容，社长就不敢说了，但团贷网走到今天这一步，绝非偶然，团贷网和这些资本大佬背后的关系，也是社长此次重点关心的问题。

不要小看关联方的责任，像投之家那样，已经从关联方的手上追回超过2亿的资金，还在持续。

03 接下来怎么走？

社长基本上每篇文章都说到了这个问题，但发现大家其实对某些“不太重要”的点过分纠结。

（1）定性对我们日后的回款有影响吗？

就是就文字意义上说，如果平台被定性为非法吸收公众存款，也就是说，出借人的钱并没有进入到借款人那里，而是存在自融行为。

比如用于关联公司的经营、投资房产或股市等，并且用其中的盈利来给投资人兑付本息，这种行为就属于非法吸收公众存款。

如果平台被定性为集资诈骗，则更多时候存在以下几种情况之一：

卷款跑路；挥霍集资款，致使集资款无法返还的；使用集资款进行违法犯罪活动，致使集资款无法返还的；具有其它欺诈行为，拒不返还集资款，或者致使集资款无法返还的。

这几天，群内的投友一直在抗议，表示要更改定性

首先，定性不是我们出借人能够决定的，而是由侦查机构通过调查平台数据与投资人登记的信息以后再选择定性为何种性质。

再者，定性并不影响我们最终回款，回多少还是要看经侦方面能追回多少，平台的资产处理能得多少。

社长之前做过一个初步的统计，被立案侦查的问题平台，投资人最终能拿到的本金比例为55.8%，平均历时21个月。

其中被定性为集资诈骗罪的平台，资金追偿的时间要更长，追回的资金比例要更低。

但这个数据也不是完全正确的，就我目前了解到的平台，武汉在处理“华氏非法集资案”时就基本实现了全额兑付。

至于后续的资金什么时候回来，能回多少，大家也可以去微博给“平安东莞”留言，他们回复率还是挺高的。

接下来的每一步，其实都很重要。

首先是借委会，社长看了周末临时借委会的直播，今天也了解到有一个1700万的大户姐姐准备设立借委会。

社长觉得借委的角色，其实更像是ZF与出借人之间的一个桥梁。

定时与经侦交流了解侦查的最新动态，能够做到实时跟进，正确表达咱们出借人的意愿，其实就很不错了。

对于我们投资人来说，登记走程序，保持好心态，好好工作赚钱。

对外界的消息，信一半就差不多了，更要懂得自己分析前因后果，能力提上来了，这波也不算亏得太彻底。

最后再和大家唠嗑一下。

可能很多朋友都觉得，雷后才做分析的，都是事后诸葛亮。

这话也说得没错，但我能当一回诸葛亮，其实感觉也不是太差，人，总要学会反思的。

深入去挖掘某些事情，那种恍然大悟的感觉，还是挺好的，如果能因此找到一些回款的新道路，也是意外收获。

但不得不说，团贷爆雷对于整个P2P行业的影响，是真的太坏了。

在爆雷的当天，很多投资人都找我了解情况，是不是团贷出问题了，随后把自己在头部平台的钱也撤出来了...

上一年雷潮才刚过，却又被一个平台推上了风口浪尖。

冬天又来了，但没关系，“害虫”会死。

春天，也总会来的。

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