深度分析|二八定律有效，P2P出借人大户1人顶163人

人们常说，各行各业都适用二八定律，这一定律体现在财富上，则意味着20%的人占有80%的财富。

这个说法，放在P2P网贷行业也有一定道理。

根据第三方数据，截至4月底，网贷行业活跃出借人数为215.09万人，环比下降6.27%。正常运营平台合计贷款余额总量7175.92亿元。按照这个口径计算，网贷行业人均出借金额约为33.36万元。

那么，各大平台目前活跃出借人情况如何，大户们投入了多少资金，而这些资金又占平台存量的多大比例？

今天就来讨论下这个话题，依旧用数据说话。

为统一数据口径，我们以接入中互协会信披系统的网贷平台为样本，从中选取待收余额在10亿元以上的33家平台4月数据作为参考。

数据指标主要包括待收余额、当前出借人数、最大单户出借余额占比、最大十户出借余额占比，并且，我们通过这4个指标计算得出各平台当前人均出借金额、最大单户及十户出借余额。

注：已剔除未披露最大单户、十户出借余额占比数据的翼龙贷、向前金服、小牛在线、友金服、捞财宝、信而富。

我们一个个指标来看。

1、当前出借人数（即当前在投人数）

陆金服作为待收余额最大的平台，其当前出借人数也最多，达65.06万人。

爱钱进居次席，在投人数62.42万。

铜板街则以56.05万的在投人数位列第三。

另外，在上表中，宜人贷、宜信惠民数据均单独列出，前段时间，宜人贷整合旗下宜信惠民、宜信普惠、指旺财富三大板块，若宜人贷、宜信惠民的数据合并，二者在投人数将达40.68万人。

目前33家待收超10亿元的平台中，在投人数在1万以下的仅3家平台，分别为博金贷、希望金融、钜宝盆。

值得注意的是，钜宝盆待收余额近50亿，在投人数仅4071人，这也很大程度上拉高了其当前人均出借金额。

其实，在投人数在一定程度上能够体现平台的人气和受欢迎程度，而每月的当前出借人数变动，或一定时间段之内的变动，则可以体现该平台投资人的忠诚度，如果有兴趣，大家可以结合此前数据观察下，这里就不再说了。

2、当前人均出借金额=待收余额/当前出借人数

这个指标体现的是在投出借人的人均出借金额。

根据计算，33家平台中，人均出借金额最高的是钜宝盆，我们上述也提到了，其较高的待收余额及非常少的出借人数，将该数字拉高至121.69万元。

宜人贷、麻袋财富、宜信惠民等平台人均出借金额都在20万元左右，陆金服人均出借金额为16.33万元；人人贷、积木盒子、玖富普惠等平台人均出借金额则在10万元左右。

当前人均出借金额最低的是铜板街，该数字为1.32万元。

3、最大单户出借余额占比

关于这一数据，中互金协会给出的披露标准如下：

根据33家平台所披露的数据，最大单户出借余额占比最高的是微贷网，该数字为2.45%。

最大单户出借余额占比在1%以上的平台还有博金贷、希望金融、网信普惠、新新贷、民贷天下、工场微金等6家平台。

剩余26家最大单户余额占比在1%下的平台中，绝大多数占比均在0.5%以下（共21家），其中占比最低的为人人贷，该数字为0.02%。

4、最大单户出借余额=待收余额*最大单户出借余额占比

根据计算，最大单户出借余额最多的也是微贷网，该数字高达3.98亿元。

麻袋财富的最大单户出借余额也超过1亿元，为1.03亿元。

宜人贷、网信普惠、玖富普惠的最大单户出借余额均在5000万元以上，分别为8035.57万元、7873.6万元、6379.1万元。

陆金服最大单户出借余额也接近5000万元，为4992.86万元。

33家平台中，最大单户出借余额低于1000万元的仅有7家平台，分别为挖财财米、钜宝盆、PPmoney网贷、91旺财、钱牛牛、人人贷、铜掌柜。

最大单户出借余额最低的是铜掌柜，该数字为345.78万元。

5、最大十户出借余额占比

中互金协会信批标准对该指标的定义如下：

这一指标与上述最大单户出借余额占比非常相似，不同的是它体现平台前十大出借人在投总余额。

根据数据，最大十户出借余额占比最高的是希望金融，该数字为9.74%。

最大十户出借余额占比在5%以上的还有博金贷、民贷天下、工场微金、新新贷、道口贷等5家平台，对应占比分别为8.21%、6.21%、5.68%、5.32%、5.24%。

有利网、挖财财米、51人品、拍拍贷、玖富普惠、宜人贷、陆金服、人人贷等平台的最大十户出借余额则均在1%以下。

6、最大十户出借余额=待收余额*最大十户出借余额占比

这一指标也与上述最大单户余额相似。

根据计算，最大十户出借余额最高的仍是微贷网，该数字为5.27亿元。

最大十户出借余额在1亿元以上的共16家平台，包括麻袋财富、陆金服、玖富普惠、宜人贷、网信普惠、拍拍贷、有利网、投哪网、51人品等。

最大单户、十户出借余额占比一定程度上可以体现一家平台投资人出借金额的分散程度。

此前的网传备案试点文件中曾提到，“平台投资人在同一平台出借余额控制在20万元以内，而投资人在不同机构的出借余额不超过50万元。”

假如未来的监管中将对此作出限制，那么一家平台的出借人投资金额越平均、分散，所受到的影响可能将越小。

另外，值得注意的是，上述最大单户/十户出借余额占比、出借余额等指标所体现不一定全部为个人行为，不排除有机构借用自然人身份通过投资的形式来采购平台债权的可能。

比如，我们此前曾报道，微贷网2017年1月31日待收金额为133.654亿元，前十大投资人待收占总金额比4.29%。以此计算，前十大投资人的待收总额为5.73亿元。而据当时微贷网工作人员透露，有三位投资人即是以个人身份帮助机构采购微贷网债权。

整体数据上，33家平台待收总额为4876.97亿元，最大单户出借余额合计12.93亿元，占总待收的0.27%，最大十户出借余额合计48.02亿元，占总待收的0.98%。

而33家平台合计330位大户占全部550万当前出借人的0.006%，这也就是说，这0.006%的人占有0.98%的待收总额，相当于一个人顶163个人。

最后，对这些现象你们怎么看，欢迎留言分享。

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