融资租赁“裸奔”结束！上海禁止这三类机构通过P2P融资

近日，上海市地方金融监督管理局发布《关于进一步促进本市融资租赁公司、商业保理公司、典当行等三类机构规范健康发展强化事中事后监管的若干意见》。

据悉，这是全国首份针对三类机构的地方监管意见。据业内人士透露，虽然目前只是一个意见稿，但起到的是风向标的作用，其他地方也在制定相关规定，后续的监管细则今年有望出台。“早些年融资租赁公司监管比较宽松，甚至属于裸奔的状态，现在风向是逐渐规范监管。”有牌照中介表示，融资租赁等壳牌照的价值或许将锐减。

明确13条“红线”

5月29日晚间，上海市地方金融监督管理局发布《关于进一步促进本市融资租赁公司、商业保理公司、典当行等三类机构规范健康发展强化事中事后监管的若干意见》（沪金规〔2019〕1号）。

《意见》主要包括五方面内容，其中第三部分“严守风险底线”方面，《意见》详细列示出13条“红线”，要求上海市上述三类机构切实遵守相关法律、法规、行业监管制度，规范自身经营行为。

首先，《意见》指出，三类机构不得从事或变相从事吸收存款、发放贷款（典当行不得发放信用贷款）、受托发放贷款、受托投资理财等金融相关业务。

值得一提的是，融资方面，《意见》明确要求上海市三类机构不得通过未经国家金融监管部门批准设立（或颁发相关经营许可）的机构直接或间接向社会公众融资。包括但不限于不得通过P2P网络借贷等互联网金融平台及各类地方交易场所、非持牌资产管理机构、私募投资基金等机构，以债权（或收益权）转让、资产管理计划等方式向社会公众融资。

同时，三类机构不得违反相关监管规定使用非合规渠道资金，不得自行或通过股东及关联方非法集资。不得采取不法手段进行账款催收。

资产规模或贷款余额方面，三类机构不得违反相关行业监管制度的限制性规定，其中融资租赁公司、商业保理公司的风险资产不得超过净资产总额的10倍，典当行银行贷款余额不得超过净资产。

此外，上海市三类机构应当严格按照有关监管要求开展信息报送，使用全国融资租赁企业管理信息系统、全国商业保理企业信息管理系统、全国典当行业监督管理信息系统及监管部门要求的其他有关监管信息系统，及时、准确、完整填报相关数据信息。

2018年5月8日，商务部办公厅发布《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会。具体监管工作则由地方金融监管局承担。

一年之后，上海地方金融局出台全国首份针对三类机构的地方监管意见。据接近监管人士透露，其他地方也在制定相关规定。

融资租赁结束裸奔

上述文件还指出，上海市地方金融监管局及各区主管部门探索对本市三类机构实施分类监管。

《意见》显示，根据三类机构股东及高级管理人员情况、公司治理与内部控制情况、业务发展情况、合规经营情况、经营风险情况、落实监管要求情况等因素进行监管计分，在监管计分基础上开展年度监管评级，并根据监管评级结果采取差异化监管措施、实施分级分类监管。

在资深融资租赁从业人士黄成伟看来，虽然目前只是一个意见稿，但起到的是风向标的作用。“文件传达的思想就是合规合法经营，配套的监管细则今年有望出台。”据其介绍，光融资租赁这一块，目前全国有一万多张牌照，早些年融资租赁公司监管比较宽松，甚至属于裸奔的状态，现在风向是逐渐规范监管。

据中国租赁联盟统计，截至2018年3月底，全国融资租赁企业总数约为10411家，较上年底增加了735家，增长7.6%。那么，融资租赁牌照为什么对机构有这么大的吸引力？

商务部2016年全国风险排查情况显示，融资租赁公司中，大约七成为空壳公司。这些租赁机构未开展实质性的业务，而是不同程度地与“抵押贷款”、“互联网资管”业务挂钩，还在车贷业务中闪转腾挪，充当不良资产通道。

例如，汽车融资租赁方面，销售方在融资租赁合同、产品宣传资料、App平台将融资替换成“贷”、“贷款”等带有误导性质的语言，将汽车融资租赁和汽车贷款混为一谈，误导消费者、乱收费的情况时有发生。

此外，网络借贷方面，还存在以“手机回租”等名义通过APP等互联网渠道违规开展“现金贷” “校园贷”等业务的现象。

据上述业内人士透露，从各地监管实践看，对融资租赁行业的监管也呈趋严态势，北京、上海、广州、深圳、青岛等地方基本都已停止新注册融资租赁公司。

某牌照中介表示，未来牌照肯定会越来越难拿，不过现在市场存量足够多，有需要的可以买现在的存量牌照，所以影响不大。不过，监管对于实缴资本的要求如果严格落实，保壳难度巨大，或许壳牌照的价值将锐减。

并且，拿下牌照也并非高枕无忧。随着入行门槛的提高，不满足监管要求的公司，将在6个月内面临被停业。上海市地方金融监管局及各区主管部门可以依法取消其相关业务经营资质，或收回并注销相关经营许可证。

此次意见的出台，对于一些此前主要充当通道的中小型公司来说，未来将面临一次彻底的整顿和洗牌。业内普遍认为，融资租赁应回归本源，在目前严监管形势下，开展实质性业务，服务实体经济是展业的必要条件。

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