稳贷网阵亡启示录

P2P平台暴雷类型有很多种，有开了几个月直接跑路的，这个是诈骗，例如早期的优易网；大部分资金拿去炒房做实业的，这个是自融，例如网赢天下；还有纯粹的旁氏骗局，大名鼎鼎的E租宝。

平台暴雷原因不同，我们投资人处置对策也应该不同，以便最大程度降低自己的损失，但由于网贷投资人各自的经验水平有高有低，加上个别投资人不能正确的面对暴雷结果，胡乱报警，最后得到的结局往往是最坏的。

今天笔者就聊一个小众暴雷方式的，业内叫做“经侦雷”。看看雷了后，老板被抓后，最后谁最受益？谁又受到的损失最大？

什么是经侦雷呢?一般认为，平台业务大部分都是真实的，提现正常，经营稳健，合规意愿强，按着合规要求开展整改，也有银行存管。但突然有一天，大批警员上门，把老板员工带走，这样的雷便是经侦雷。

稳贷网便是一例。稳贷网是一家做小额信贷和房抵业务的网络借贷信息平台。2018年8月23日，辖区当地各个派出所（非经侦）派员查封了平台位于佛山市顺德区南国东路的国创商贸大厦职所，12楼为平台总部，11楼为业务部中枢。当天下午，两层办公楼全部查封，除了前台外，在场的所有员工被带走协查。当时刚好业务负责人有事在外，也被要求回办公室后被警方带走。带走后的员工分在各个派出所逐个做笔讯。

平台突然被查封，坐在电脑另一端的投资人便已感觉到了异常，因为官方QQ群客服突然不说话了，私人电话和客户热线都打不通，网站也没有发布相应的公告。

一时众说纷纭，有人说股东钟涛和王伟跑路了。但这种可能性基本不存在，因为平台本身有不少房抵业务抵押权人是在投资人那里。举办投资人见面会，抽查的标的都能一一对应的相应的流水资料，平台业务的真实性是有保障的。

等阿等，到了晚上，普通员工陆续出来了，只是各部门高管还在里面。原来这次警方行动是因为平台涉嫌套路贷，起因是有个借款人趁国家整治民间借贷的契机，投诉平台早期把它的房子卖了，曾经经手过的业务员早一天便被带去问话。今天主要是来抓股东和线下负责人。

过了几天，因套路贷证据不足平台改为涉嫌非法吸收公众存款罪，警方发公告呼吁我们投资人报警。

报还是不报，平台投资人分成了两派。相当多的投资人保持了理智。

这部分有过维权经验的老投资人认为，平台有真实业务，如果老板都进去了，就没有人处置债权，更何况不少借款合同的出借方都是股东，也有不少房抵业务在股东名下。从处置的难度上说，股东进去了，平台各种资源无法调动协调，有些资产老板在时就已棘手，如果不在，根本无法处置。

债权的变现时间无疑延长。

另一方面，主张报警的投资人认为经侦会亲自去帮投资人催收，这样投资人回款会更多。其实不存在的。

退一步讲，即使后续有投监会跟进处理，实际控制人不在现场，借款人有时根本不理。深圳有个老板因套路贷被抓，他老婆拿着借款资料去催收，借款人根本不理，借款人说，合同不是和你签的，当时借款合同签约的细节还得通过律师来来回回向当事人核实。再加上平台老板不在，各种跑冒滴漏的情况一多，投资人最终拿回的本金从常识上讲肯定要比老板留在外面主持工作少的多。

还有一部分投资人，一时接受不了平台突然出事，把愤恨发泄在老板身上。例如这位。

他的理由是，因为自己的钱投给了平台，平台是钟某开的，不管怎样，本金不见了，自然要找老板要钱；也有人担忧，如果自己不报警，有人报了，以后法院只会发给报过警的人，自己是没有的。

其实这里存在一个误区。非吸罪一旦成立，按着程序，经侦会请第三方财务公司做司法审计。平台后台系统投资人名单、资金流水资料都会掌握在警方手里。有些平台立案了，有些投资人并没有报警，但还是会接到警方电话，就是这个原因，因为你的投资信息全部在警方那里。法院最后也会根据投资人名单按着比例发放剩余资金。

当然，报不报警，也取决于平台态度，如果平台制定了可行的兑付方案，而且的确还存在资产可以在将来变现，那么大部分投资人肯定是反对个别想要报警泄愤的。

继续聊稳贷网的事。过了一个月，平台资产端各部门负责人都放了出来。最终刑事拘留只有法人钟涛、股东王伟，另外还有一个财务负责人。

2019年4月14日警方发布通报，要求借款人按着合同约定还款，回款账户多达11个，这个消息也从侧面证实平台业的真实性。

可是，投资人要想最大限度地挽回损失已是不可能，本来如果上峰勒令平台良性清盘，那么投资人回款本金能达到六七成。

原因何在？我们都知道，网贷平台要开资产端门店找借款人，经营成本高；加上行业信誉不佳，开发新用户成本高，投资人要求的利息也高。坏账率相比银行，更是高了不少。高昂的营业成本侵蚀了平台的利润。

以稳贷网为例来算一个账。

出事时，平台本金待收2.4亿元，本息待收2.94亿元，投资人2376人，借款人数也和投资人数差不多，平均借款期限22个月。小贷占比40%，房抵业务占比60%。按着20%的行业极限坏账率，那么还能收到利息的本金为2.4*0.8=1.92亿元，合同利率为24%(考察时本人亲自见过)，那么经过两三年催收，平台能收到大概2.4亿的回款，再减掉不可预计的损耗以及催收成本，投资人能回个六七成的本金。

如果一个平台立案了，即使平台资产能覆盖债务，根据现有案例，投资人最多只能回两三成。深圳网赢天下，融资的很大一部分钱在罗湖买了写字楼（相当于真实业务平台），按着2015年时的市场价格，如果平台老板钟应钦自己处置这些房产，经测算，投资人能拿回68%的本金；命运捉弄人的是，钟应钦担心投资人报警被抓，自己跑到国外去了，最后这些房产走法院拍卖渠道，五年过去了，因为没有人跟进处置，最后投资人只分到了28%。

主要原因，经济学上的公地悲剧可以解释这个现象。无主资产变现因各种原因缩水严重，处置时间也会额外加上。

如果说平台提现困难是投资人遇到的第一个雷，那么出现更坏的情况则是，有真实业务，或者平台有诚意兑付一些的，由于小白投资人没有辨别利害关系的能力，很可能会不管三七二十一，胡乱报警，最终把平台老板送进去。

情绪宣泄一时爽，雷上加雷，钱却没了。

其实不管怎么折腾，投资人最终的目的是要钱，最大程度的降低损失。每个平台都有一些经验老道的投资人会做出正确的选择。

稳贷网出事后，不少投资人积极奔走，想捞平台老板出来，为此佛山市互金风险处置小组还召开了一个投资人协调见面会，表示会保护投资人的利益。

此外，非吸案，公司经营所得利润很可能会被罚没。最近宣判的钱宝网案老板张小雷被罚个人财产1个亿，e租宝创始人丁宁个人所有财产充公，总罚款超过20个亿。

其实，这些钱都是从哪里来？归根到底，不管是股东股权分红还是员工个人的奖金工资，都来自于投资人。

这也是立案后，投资人收到的蛋糕分量少的一个原因。

遗憾的是，当事平台老板不是圣人，在国家日益对P2P收紧的同时，很多民营平台老板妄想做大规模冲刺通过备案、拿到牌照。即使在当时，稍微有些判断力的行业人士也会认为，这种想法无异于癞哈莫吃天鹅肉。

据知情人透露，早在2017年9月，稍微有些知名的存管银行例如江西银行、徽商银行便已封杀小体量的民营系平台；另外，当地法院也向金融办投诉说，平台起诉的借贷案子太多，法院工作已不堪负重；金融办也要求平台拟定清盘预案。更何况，稳贷网的创始人也不是本地人，无依无靠。所有的信息均已表明，网贷平台具有重大政策风险。

如果平台能早日选择清盘平台，那么不管是股东还是投资人以及员工，都是最大的受益者。

2018年年底前几个月，平台还有几个员工催收在催款，论坛还在公布回款信息，每个星期到账四五百万。如今，出事还不到10个月，老板被抓，平台成了一只无头的苍蝇，老员工辞职，新接手的人业务生疏，外行不仅不说，日常工作已经没人维护，网站也打不开了。官群QQ群已是死一般寂静。

我们可以总结，在平台还有资产且老板有兑付意愿的情况下，如果老板抓了，受益的会是哪些人？

首先应该是老赖借款人。平台定罪，借款人会以平台放高利贷，犯罪判刑的借口拒不还钱；第二应该是有关部门了，又完成了一桩上峰交待的任务，都是这一年的工作成绩啊，有了成绩当然要上新闻晒一晒。第三，可能老板也会得利。为什么呢？立案前，老板会感知投资人的情绪，如果投资人不理智，随时有报警的冲动，那么他肯定会藏匿一些资产做预防。坐几年牢出来后，到时他也就和投资人“失联”了，一债两清。

网贷平台暴雷，有人失利，肯定也就有人得利。像网赢天下，投资人本来有可能回六七成，但就是因为当时有个别投资人威胁报警，钟应钦恐惧，于是跑路。立案后，在平台还有三十多套房产、待收只有1.67亿的情况下，最后投资人只回了28%。能不可惜？岂不遗憾！

生活如果有如果该多好啊！

如果我们不投P2P，损失则没有；

如果老板在感知经营风险政策风险来临前，提前良性清盘，我们的损失会降到最低；

如果平台提现困难后，我们能早点打折下车，那么损失又会少一些；

即使舍不得割肉下车，我们如果能理智一些，给有意愿发菜钱的平台一个机会，暂缓报警，每月坐等兑付，总比雪上加霜强。

话说回来，万一报案了，交给经侦处理，就没投资人什么事了，安安心心工作，不要心里煎熬苦等法院判决，三四年后可能拿回一点渣渣，也许像e租宝案那样，四五年过去了，到现在一分钱也没有分到 。

标签：