以e租宝和团贷为例，聊聊提高回款比例的办法...

Hi，大家好，我是NP叫兽。

这两天，讨论得比较多的就是关于e租宝要还钱的消息。

有一些兽粉也在追问：e租宝最终能返还多少钱...

叫兽(微信公众号ID:NP读财)今天看了一下e租宝的进展，认为对其他平台也有非常重要的参考价值，所以还是聊聊吧。

01

先回答一些e租宝投友最关心的这个问题：e租宝最终能回多少钱？

e租宝能回多少钱，取决于两个关键因素：

1.待收究竟有多少；2.追回来的有多少？

根据之前检察机关披露的材料显示，e租宝未兑付的资金大概是380亿，这应该是未到期的充提金额。

至于追缴方面，之前新华社的报道过，全国公安机关共冻结e租宝涉案资金逾百亿元。查封、扣押涉案现金折合人民币约3亿元、黄金制品约18.7万克以及房产、珠宝、股权、车辆、直升机、办公用品等一批涉案财物。

这样算下来，e租宝追回来的比例可能是充提金额的30%-50%之间，坐三望五吧。

再深入剖析一下。

众所周知，e租宝是一家典型的资金盘平台，这种平台的资金流向可以简单分为两个:

第一.兑付前面到期的投资人资金

资金盘的常规套路，就不多说。

简单理解就是接力棒，看谁是最后一批倒霉的接盘侠...

一般情况下，正是因为后面的接盘侠不够多，所以才会导致资金链断裂，项目崩盘。

比如前几天一审判决的钱宝，听说出事的时候，账户上面已没多少钱，张小雷知道撑不下去，所以跑去自首。

第二.各种买买买、花花花

曾经有媒体曝光过，流入e租宝的巨额资金，除了一部分用于偿还投资者的本息外和支付企业运营成本外，还有一大部分都被用作丁宁的个人挥霍，和付给高管的天价年薪。

有统计过，年薪百万的高管达 80 位，一个月发放的工资金额就有8亿。

还有送给以张敏为首的女下属各种名牌包包和豪车...

据张敏后来在狱中的描述，最颠覆的时候，都是开飞机到全球各地买包包，买光当地的包包，然后满载而归...

对不起，贫穷真的限制了叫兽(微信公众号ID:NP读财)的想象力，无法想象这群人当时是过着怎样纸醉金迷的生活...

话说回来，买了服务的那些钱估计很难追回来了，发工资的，能追回多少也不好说。

最好追的就是买了土地、豪宅的钱，不担心贬值的问题，搞不好，这几年应该还升值了不少。

至于那些豪车和飞机，估计拍卖也只有原价的3-4成左右吧。

02

叫兽有一位法院的朋友，就是负责e租宝案件的。

他给我透露过，这几年e租宝的一些资产其实贬值得很厉害，比如那些豪车和飞机。

这些豪车在被法院拍卖之前，都是停车场里吃灰，每个月的管理费都是一笔巨大的费用。

他给我反馈的这些事情，叫兽(微信公众号ID:NP读财)觉得确实值得聊聊，或许对其他问题平台的财产处置工作也有帮助。

以e租宝和团贷网为例。

先说e租宝，平台案发的时候是在2015年12月。

先后历经了立案、侦查、审理(一审/二审)、宣判等等法律程序。

终于到了2017年11月，二审宣判后，涉案财产的善后处置工作才正式提上日程，这时距离案发已经过去了整整2年。

2018年开始，人民法院的主要工作就是对于追缴回来财产的善后处置工作，这些财产最终大部分都会放到网上拍卖掉。

同时，清退资金也有一定流程，要进行信息核实、资产变现、资金清退等各项工作，所需要的时间也是漫长的。

经过一年半的财产处置工作，可能是有不少财产已经被拍卖出去了，所以法院才会发出公告，开始做信息登记。

在这里，还是提醒一句:e租宝的投资人要注意，2019年7月2日至8月30日对e租宝投资人进行全国范围内的信息核实登记，这次的登记可能会影响到后续的返还，不要错过了。

这几年，由于问题平台的不断出现，同时也衍生了非常多的不良资产，之前我们也曾经预估过，至少是万亿级别的市场。

像e租宝的平台，就算它没有真实的底层资产，不过因为事件影响所衍生出来的不良资产数额也是非常庞大的。

并且，像团贷网这种平台，线上145亿的待收绝大部分都是有真实资产，再加上追缴回来的其他资产，不管是现在还是未来，这些待处置的不良资产数额就是非常恐怖的，甚至可能高达百亿。

特别是到了后期，这些不良资产的处置方式，对于最终的回款比例有着这非常重要的影响。

另外，在此之前，还有一个重要的点：就是关于如何收回这些不良资产？

这么说吧，团的真实资产目前有145亿，如果想依靠催收，哪怕上了征信黑名单，也不可能实现全部回款，特别到了中后期，催收难度会越来越大，这时候就要依靠法律手段。

如果按照团之前定下的规则，逾期超过3个月，就会启动法律程序，如果金额较小，可能会走仲裁，如果金额较大，就会走起诉。

通过法律途径，冻结那些不愿还款的老赖财产，申请保全和司法拍卖。

别小看这步，像之前出事的一些问题平台，一直都不重视这个点，能催回来就催回来，催不回来可能就直接放弃。

对于有真实资产端平台，就是因为没有人去重视和推进这部分的工作，导致最终的回款比例不高，让老赖直接逃废债，参考e速贷吧。

因此，资产真实的平台，除了重视催收以外，也不要忽略法催的重要性，通过法律程序把老赖的资产拿回来后，才会到财产处置的环节。

上面也提到了，像e租宝这样的平台，虽然也追回来了大量资产，但由于拖了几年才开始处置，导致资产都大规模贬值，这样的案例非常普遍。

当然，也有进步的案例。

像前几天，“杭州市余杭区金融风险防范暨网络借贷风险处置领导小组办公室”（下称“余杭区网贷处置办”）在阿里拍卖资产平台开展了9辆网贷案件涉案车辆的公开拍卖活动。

这是余杭区人民法院在案件开审前就着手草根投资的财产处置工作，叫兽认为是一个值得参考和学习的案例。

03

最后，再聊聊关于抵押车这种不良资产的处理方式，正好之前追踪的T&D网的时候，知道平台还有4000多辆抵押车没有处置方案，可以一起探讨下。

抵押车是汽车金融中的一个业务，属于汽车产业中的“不良资产"，车主抵押车辆进行资金周转，由于种种原因，最后无法还款。

这些抵押车辆最终会怎么处置呢？

如果按照最合规的途径，当借款人无法还款的时候，并不是立即申请车辆拍卖的，而是向借款人催收贷款和利息。

如果没有收到，就会起诉到法院，申请财产保全，把车辆档案进行查封，并在抵押到期后，才会申请车辆拍卖，当法院受理后才可以进行拍卖。

这种就是最合规的途径和处置方式，像银行或者大型金融机构都会采取这种方式。

在实际的操作过程中，如果要通过法院受理，最终肯定可以判决过户，但周期太长，影响债权方实际利益。

像P2P这种民间借贷机构，一般都不是采取这种方式，而是采取拖车催收的方式。

拖车，说得难听一点就是偷车。

把车偷回来后，如果车主有还款意愿，那就拿钱过来赎车。

如果车主不愿意还款赎车，那么网贷机构过了一段时间后就开始处理掉。

为了快速回笼资金，网贷机构通常会通过二手市场直接卖掉或者拆成零件卖掉。

买卖抵押车，相当于把车的债权再转押给他人，价格非常低，大概是同车型二手车的一般左右，缺点是不能过户。

不能过户，就没人买了吗？错！

别小看抵押车买卖这个市场，虽然小众，却活跃得很。

抵押车除了无法过户以外，年审、买保险、上路等等都是没问题的。

不过，目前这种拖车催收的方式，大部分平台都不敢做了，因为拖车本身就有一些灰色地带，在扫黑除恶的风暴下，更加不敢做。

目前，团贷的车贷催收团队应该也遇到了相同的难题，被Z&F接管后，像这种拖车的催收方式，有关部门不会允许，所以叫兽(微信公众号ID:NP读财)估计那些用电催催不回来的借款，恐怕只剩下法律诉讼这个方式。

这里是以车为例子，提醒大家一些针对易贬值的资产，应该怎么样加快处理，有些事情拖得越久，对于出借人不是一件好事...希望大家能够明白这个道理以及正确的推动方向。

顺带说一件事情：

钱宝的张小雷和e租宝的张敏都以集资诈骗罪判刑，结果都只判了15年...

去年图腾贷老板的侄子因为拖车，遇上扫H除E被抓，结果判了19年...

这样对比下来，还是做骗子比较划算，MMD...

本文首发于微信公众号「NP读财」（ID：npducai）。

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