想要体面的老年生活，现在就该做准备了！

　　《关于加快发展商业养老保险的若干意见》于7月4日印发，在强调商业养老保险重要性的同时，“以房养老”再次被提及。

　　所谓“以房养老”，正式名称是“住房反向抵押养老保险”，一般客户均为老年人。事实上以房养老早已推出，只不过一直以来市场都处于观望的状态，老年人不愿意尝试，保险公司更不愿意尝试。但在这个时候重提，其实也是无奈，传统意义上的养老三大支柱基本养老保险、企业年金、商业养老保险均存在不同问题。

　　基本养老保险最严重的问题就是个人账户空账问题，目前各地方普遍将职工个人账户资金作为养老金支付给已退休职工。随着老龄化的加速，个人账户的空账率已经超过9成。

　　企业年金（企业员工缴纳），也不是新鲜事物，早就出现了，它与职业年金（机关事业单位缴纳）相对应。作为重要的养老模式，企业年金在西方发展得相当不错，在美国，企业年金不仅为员工提供保障，而且这笔钱会交由专业机构打理，进入股市等资本市场，为员工企业年金带来不错的增值收益。不过在我国，由于种种原因，缴纳企业年金的企业实在太少，很多人压根都没听说过。2015年的一份统计数据显示，只有不到0.5%的企业为员工缴纳了企业年金，且大都是国字号企业。

　　至于商业养老保险，目前市场上的产品很难让国人满意。曾经有这样一个报道，成都一位居民25年前花100块钱买的商业养老保险，现在每月只能领1.8元。这个例子形象地描述了在通胀面前，商业养老保险的鸡肋。有理财师算过一笔账，从收益的角度来说，商业养老保险的收益甚至都跑不赢定期存款。虽然保险强调的是保障而不是收益，但这种感觉还是很难受的。

　　有专家就某保险公司复利3.5%收益率的商业养老保险产品算了一笔账，如果一名职工从30岁开始每月投保1000元，到60岁时，累计缴纳保费36万，账户价值为61.8万，60岁后每月可领2746元。如果活到85岁，则总共可领取82.4万元。

　　这笔钱算多吗？可能并不是，叶檀女士曾算过一笔账，考虑到生活成本逐年上升这一因素，我们假设以每年以5%的速度递增，退休后至去世，生活费用大概是所能领到的养老金的4.5倍，而如果是在一线城市，这个倍数还得上升。

　　所以，我们每月即使同时缴纳基本养老保险和商业养老保险，恐怕都无法覆盖这一生活成本。

　　而“以房养老”，将房子与养老相挂钩，保障的力度貌似更强！

　　作为养老的重要补充，以房养老确实能够在一定程度上缓解社会养老压力，但从过去两年的试点结果来看，仅有一家保险公司参与，仅59户投保，让以房养老模式颇为尴尬。

　　各媒体在报道“以房养老”的优势之时，常援引这种模式在西方的成功。

　　而对国外养老模式稍加了解的人应该清楚，以房养老源于荷兰，成熟于美国，被多个国家所采用。

　　但从实际运行的效果来看，从参与这种养老模式的居民反馈来看，效果并不尽如人意。在荷兰，以房养老所获得的养老金与房价密切挂钩，如果房价下跌，老人可能等不到去世就领光了保险公司给的养老金，结果就是健在时必须卖房。

　　而在美国，由基本养老保险、401K退休金计划和商业养老保险组成的养老体系基本能够实现85%以上的替代率（退休后的收入与退休前收入的比例）。选择以房养老的老人也很少，2010年的比例仅为1%，仅49万人。

　　而在英国，以房养老的玩法就是“自降住房标准”，比如自己住进养老院，名下的房子用来出租，赚取差价。

　　以房养老模式的困难

　　除了房价波动风险的解决方案，老百姓对于房子的定位等因素对以房养老模式形成掣肘之外。在【融城网】房贷君（）看来，其实更尴尬的可能是在于目标人群的错误定位。

　　因为以房养老只接受纯商品房（排除其他各类房产）所有权人的申请，决定了有房一族才能享受这种待遇，而有房一族的财富往往更多，他们对这种养老模式的需求可能并不强烈。相反，那些住在公租房、两限房、经适房里的人更需要保障，而他们所住的房子，由于产权原因无法成为抵押品，自然也不能参与“以房养老”。

　　而作为一种小众且略显“奢侈”的养老模式，其实从一开始就决定了它的“高冷范儿”，实在不宜过度夸大它的作用。

　　从制度层面来说，要解决国人的养老问题，目前最可行的方式的确只有两条路，延迟退休和二胎。延迟退休已经是板上钉钉，只是在选择合适时机公布，而二胎则是考虑到几十年的计划生育形成了大量421家庭结构，养老负担过重。

而从个人的角度来说，要想拥有体面的老年生活，未雨绸缪是必要的，比如多配置一些能产生现金流的资产，比如地段较好的房子（自住不算），赚取租金收入，再比如债券优质企业的股票，只要它们能跑赢通胀，就别放手。

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