对信贷结构调整的理性分析

　　信贷结构调整是一项长期任务。信贷结构的性质表明，信贷结构的调整需要一个过程，其具体方式常常表现为，日常性的微调和阶段性的大调。日常性微调用来解决信贷资产存量结构在市场变化中的衰变、劣变，是商业银行面对变化的宏观经济和市场走势所作出的适应性调整。这种调整虽然时效性较强，但对整个信贷结构影响较小。阶段性大调是针对不同发展阶段所面临的突出问题而进行的信贷结构重大调整，它主要是对信贷结构目标进行调整，这种调整不可能一朝一夕完成，它需要一个渐进的、不间断的、动态的调整过程。对商业银行来说，只要有信贷业务，就存在信贷资源的配置，就有信贷资源的分布构成，就需要有信贷结构的调整和优化。因此，信贷结构调整是一个永恒的课题，也是商业银行信贷管理的长期任务。

　　信贷结构调整必须遵循“三性”原则。效益性、安全性、流动性的有机统一是衡量和评价商业银行信贷资源分布合理性的尺度和标准，是确定信贷结构调整目标的重要依据。信贷结构调整是要有成本的。信贷的进入或退出都是一种交易行为，交易成本是进人或退出成本的核心部分，包括银行为实现信贷进入或退出收集信息的成本、谈判成本、执行成本、机会成本等。根据成本一收益均衡的原则，只有当进入或退出的成本小于收益时，这个交易才是可行的。如果成本等于甚至高于收益，就没有必要去做这个交易了。具体来分析，商业银行信贷结构调整就是不断增加高收益、低风险的信贷资产比重，降低高风险、低收益资产的比重，控制低风险、低收益资产的比重。同时，还应注意流动性风险，在期限上把握好合理的比例关系。避免为了追求高收益而忽视流动性风险，尤其是在我国目前资本市场还不太发达的情况下，信贷的期限结构失衡很容易引发流动性风险。

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